Похоже, что в экономических проблемах 2008 года виноват рынок субстандартной ипотеки. Индустрия субстандартного ипотечного кредитования начала ощущать на себе последствия надвигающегося кризиса, который распространился на другие области экономики. Чтобы понять финансовые уроки экономического спада, необходимо разобраться, почему это произошло.
Как работает рынок ипотечного кредитования
Субстандартная ипотека — это ипотека, предоставленная тому, кто обычно не соответствует требованиям кредитования. Это может быть связано с уровнем дохода, плохой кредитной историей или и тем, и другим. В качестве гарантии такие кредиты обычно имеют более высокую процентную ставку. Многие из этих кредитов были предоставлены в качестве ипотеки с регулируемой процентной ставкой, что означает, что ставки со временем будут корректироваться и увеличивать ежемесячные выплаты.
Субстандартные ипотечные кредиты имеют больший риск дефолта, поэтому банки обычно ограничивают процентную ставку, которую они имеют официально подтвержденной на балансе. Однако с падением процентных ставок в последние несколько лет гораздо больше людей, которые обычно не имели бы права на получение ипотеки, воспользовались более низкими процентными ставками и получили ипотечные кредиты. Многие из этих людей тянули до последнего, предполагая, что они смогут рефинансировать ипотеку, если их процентные ставки скорректируют в большую сторону. Бум на рынке жилья закончился, и многие из них не смогли сформировать достаточный домашний капитал, как они надеялись, и не получили права на рефинансирование своих ипотечных кредитов. Они обнаружили, что больше не могут вносить платежи, и начали пропускать выплаты по кредитам.
Вторичный рынок ипотечных кредитов
Вторичный рынок ипотечных кредитов — это рынок, на котором банки продают ипотечные кредиты другим банкам. Они группируют ипотечные кредиты в пулы и продают их другим банкам. Теоретически это позволяет распределить риск между несколькими банками и защитить всех в случае прорыва рынка жилья в какой-то области.
Fannie Mae и Freddie Mac играют ключевую роль в обеспечении функционирования вторичного ипотечного рынка. Они покупают кредиты у банков, которые являются первоначальными кредиторами, чтобы у них была ликвидность для предоставления новых кредитов, а затем продают их другим банкам, как правило, инвестиционным банкам. На вторичном ипотечном рынке возникли проблемы, когда инвестиционные компании, другие страны и банки перестали покупать такие ипотечные кредиты. Они опасались, что такие кредиты больше не представляют ценности в связи с недавними случаями реализации залога и невыполнением обязательств по всем субстандартным ипотечным кредитам.
Санация
Правительство Соединенных Штатов предложило финансовую помощь и согласилось выступить гарантом по большей части кредитов, которые Fannie Mae и Freddie Mac держали на счетах 6 сентября 2008 года. Снизились процентные ставки по ипотеке; рынок, казалось, немного оживился вокруг того факта, что эти кредиты были гарантированы правительством. Таким образом, правительство согласилось субсидировать кредиты на сумму до 200 миллиардов долларов США, чтобы рынок оставался ликвидным.
Финансовая помощь Fannie Mae и Freddie Mac оказалось недостаточной, чтобы спасти две крупнейшие инвестиционные компании США. На следующей неделе Lehman Brothers объявила о банкротстве, а Merrill Lynch была продана Bank of America. Это вызвало кризис на Уолл-стрит и привело к резкому падению цен на фондовых рынках США и всего мира. Доверие потребителей пошатнулось, поскольку страховая корпорация AIG также столкнулась с кризисом.
AIG столкнулась с проблемами, предложив страховые продукты, которые гарантировали суммы кредитов инвесторам, если перестали выплачиваться платежи по кредитам. Но в связи с увеличением случаев дефолтов компания обнаружила, что у нее нет больше средств на то, чтобы произвести страховые выплаты по всем дефолтам. Правительство Соединенных Штатов снова вмешалось и поддержало AIG, чтобы она не разорилась.
Восстановление рынка и что вам следует делать
На восстановление рынка жилья потребовалось много лет. Многие люди в конечном итоге потеряли свои дома, и банки стали более осторожно подходить к кредитованию частных лиц. Цены на дома упали, но снова начинают расти в цене. Однако банки гораздо осторожнее относятся к кредитованию частных лиц.
Финансовая помощь государства и использование золотых парашютов для руководителей, из-за которых их компании оказались в таком состоянии, привели к появлению движения «Захвати Уолл-стрит» в 2011 году. Движение выступает против неравенства между самыми богатыми людьми мира и остальными 99 % населения мира. Многим людям, окончившим учебу во время экономического кризиса, было трудно найти работу. Правительственная финансовая помощь, возможно, спасла несколько компаний, но, похоже, не оказала ожидаемого эффекта на экономику, поскольку она находилась в стагнации еще несколько лет.
Вам также следует взглянуть на свою долговую нагрузку. Не плохо было бы уменьшить размер своей задолженности. Многие люди анализируют все виды кредитов и предчувствуют, что кризис может распространиться и на рынок кредитных карт. Вы можете защитить себя от последствий, живя по средствам и сосредоточившись на том, чтобы выплатить имеющиеся у вас долги.
Вы должны придерживаться своих планов по накоплению сбережений и стратегии инвестирования. Вы должны продолжать копить и инвестировать свои деньги. Федеральная корпорация страхования банковских вкладов обязательно справится с любыми другими банкротствами банков. Фондовый рынок в конечном итоге восстановится, и ваши деньги продолжат расти. Не забудьте распределить свои инвестиции так, чтобы все ваши деньги не были вложены в одну компанию. Самый простой способ сделать это — инвестировать в паевые инвестиционные фонды.
Вам также может потребоваться создать фонд на непредвиденные расходы, потому что во время рецессии может стать труднее найти работу. Обычно рецессия приводит к росту увольнений, что, в свою очередь, ведет к еще большей рецессии, которая затем приводит к еще большему количеству увольнений. Это замкнутый круг. Это может привести к периоду дефляции, от которого еще труднее оправиться. Сделайте все возможное, чтобы подготовиться к сохранению конкурентоспособности на рынке труда.
Необходимо быть готовым к экономическому кризису. Разумное управление деньгами с разработанным бюджетом, который позволяет вам выбраться из долгов и накопить сбережения, поможет вам гораздо лучше справиться с экономическим кризисом. Принимайте меры в период экономического роста, чтобы подготовиться к плохим временам.